جديد المواضيع

الانضمام الى مجموعة لدراسة التحليل المالي

 يمكنك الان الانضمام الى مجموعة

 على الانترنت Online 


لدراسة التحليل المالي


📘 محتوى البرنامج التدريبي في التحليل المالي (Financial Analysis Program Content)

يتناول البرنامج مجموعة متكاملة من الأدوات والأساليب الحديثة لتحليل القوائم المالية وتقييم الأداء المالي، وذلك من خلال الفصول التالية:

🔵 أولًا: تحليل القوائم المالية الأساسية (Basic Financial Statement Analysis)

يشمل هذا القسم فهم المكونات الرئيسية للقوائم المالية وتحليلها بطريقة منهجية تساعد على تكوين رؤية واضحة عن الوضع المالي للشركة، ويتضمن:

  1. تعريف الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) والأرباح قبل الضرائب (EBT) وأهميتهما في تقييم الأداء التشغيلي.

  2. التحليل المقارن للقوائم المالية (Comparative Financial Statement Analysis) لمقارنة الأداء عبر فترات زمنية مختلفة.

  3. القوائم المالية العمودية ذات الحجم المشترك (Vertical Common-Size Statements) لقياس هيكل التكاليف والمصروفات كنسبة من المبيعات.

  4. تحليل الاتجاهات الأفقية (Horizontal Trend Analysis) لتحديد النمو أو التراجع عبر الزمن.

  5. تحليل التغيرات في حقوق الملكية (Equity Analysis) لفهم مصادر التغير في قيمة حقوق المساهمين.

  6. تحليل التدفقات النقدية (Cash Flow Analysis) وربط صافي الأرباح بالتدفقات النقدية التشغيلية.

🟣 ثانيًا: تحليل النسب المالية (Financial Ratio Analysis)

يركّز هذا الجزء على مجموعة شاملة من النسب المالية التي تساعد على تقييم السيولة، الهيكل المالي، كفاءة التشغيل، والقدرة على توليد الأرباح:

1) نسب السيولة (Liquidity Ratios):

  • صافي رأس المال العامل (Net Working Capital).

  • نسبة التداول ونسبة السداد السريع (Current & Quick Ratios).

2) نسب الرافعة المالية والملاءة (Leverage & Solvency Ratios):

  • نسب الرافعة المالية (Financial Leverage).

  • نسب الرافعة التشغيلية (Operating Leverage).

  • هيكل رأس المال ونسب الملاءة (Capital Structure & Solvency Ratios).

  • نسب تغطية الأرباح والفوائد (Earnings & Interest Coverage Ratios).

  • نسبة الدين إلى حقوق الملكية، ومعدل تغطية الديون طويلة الأجل.

3) نسب النشاط (Activity Ratios):

  • نسب دوران الحسابات المدينة (Accounts Receivable Turnover).

  • نسب دوران المخزون (Inventory Turnover).

  • نسب دوران الحسابات الدائنة (Accounts Payable Turnover).

  • دورة التشغيل والدورة النقدية (Operating & Cash Conversion Cycle).

  • إجمالي معدل دوران الأصول (Total Asset Turnover).

  • معدل دوران الأصول الثابتة (Fixed Asset Turnover).

  • تحليل كفاءة استخدام الموارد التشغيلية.

🟢 ثالثًا: نسب السوق (Market Ratios)

تهدف هذه النسب إلى تقييم أداء الشركة من منظور المستثمرين وسوق رأس المال، وتشمل:

  1. القيمة الدفترية للسهم (Book Value Per Share).

  2. نسبة السوق إلى القيمة الدفترية (Market-to-Book Ratio).

  3. عائد السهم (Earnings Per Share – EPS).

  4. الإفصاحات المحاسبية الخاصة بـ EPS (EPS Disclosures).

  5. نسبة السعر إلى الأرباح (Price/Earnings Ratio).

  6. عائد الأرباح (Earnings Yield).

  7. عائد توزيعات الأرباح (Dividend Yield).

  8. نسبة توزيع الأرباح (Dividend Payout Ratio).

  9. إجمالي عائد المساهمين (Shareholder Return).

  10. القيمة السوقية المضافة (Market Value Added – MVA).

  11. التدفقات النقدية للسهم (Cash Flow per Share).

🟡 رابعًا: نسب ومؤشرات الربحية (Profitability Ratios)

تركّز هذه المؤشرات على قياس قدرة الشركة على تحقيق أرباح مستدامة:

  1. هامش الربح الإجمالي (Gross Profit Margin).

  2. هامش ربح التشغيل (Operating Profit Margin).

  3. هامش صافي الربح (Net Profit Margin).

  4. العائد على الأصول (Return on Assets – ROA).

  5. العائد على حقوق الملكية (Return on Equity – ROE).

  6. تحليل معدل الربح الاقتصادي (Economic Profit Analysis).

  7. العائد على رأس المال المستثمر (ROIC – Return on Invested Capital).

  8. تحليل دوبونت (DuPont Analysis) لتجزئة مصادر الربحية وقياس كفاءة الإدارة.

.


.. للانضمام وللاستفسارات ..


الاشتراك في: التعليقات ( Atom )