المحفظة الاستثمارية (portfolio) :

هي عبارة عن مجموعة من الاستثمارات المالية (financial investments) .. مثل : 

1. الأسهم (stocks).

2. والسندات (bonds).

3. والسلع (commodities).

4. والنقد وما يعادله (cash, and cash equivalents) .. بما في ذلك : 

   1. الصناديق المغلقة (closed-end funds). 

   2. والصناديق المتداولة في البورصة (exchange traded funds - ETFs). 

يعتقد الناس عمومًا أن الأسهم والسندات والنقد تشكل جوهر المحفظة. على الرغم من أن هذا هو الحال غالبًا إلا أنه لا يلزم أن يكون هو القاعدة. قد تحتوي المحفظة على مجموعة واسعة من الأصول (assets) بما في ذلك : 

1. العقارات (real estate).

2. والفنون (art).

3. والاستثمارات الخاصة (private investments).

يمكن للمستثمر اختيار الاحتفاظ بمحفظتة الخاصة وإدارتها بنفسه .. أو يمكنه السماح لمدير أموال أو مستشار مالي أو متخصص مالي آخر بإدارة محفظته.

واخيراً يمكن القول ان ::

تُعرَّف المحفظة الفعالة (efficient portfolio) بأنها تلك التي تقدم إما : 

1. أعلى عائد متوقع ممكن لمستوى معين من المخاطر. 

2. أو تقدم أقل مخاطر ممكنة لمستوى معين من العائد المتوقع.