المخاطرة والعائد (Risk and Return) :

يُفترض أن معظم المستثمرين يكرهون المخاطرة (risk averse). هذا يعني أن المستثمرين على استعداد لقبول عائد أقل (lower return) مقابل تقليل المخاطر في الاستثمار (reduction of risk in an investment). بسبب نفور المستثمرين من المخاطرة يجب أن تقدم الاستثمارات الخطرة في معظم الحالات عوائد متوقعة أعلى (higher expected returns) من الاستثمارات الأقل خطورة من أجل حث المستثمرين على شرائها والاحتفاظ بها. 

وبالمثل يجب أن يكون المستثمر على استعداد لقبول عائد أقل من أجل الحصول على مخاطر أقل.

العلاقة بين المخاطرة والعائد مباشرة (Direct) والمستثمرون على استعداد لتحمل مخاطر إضافية فقط إذا تم تعويضهم بشكل مناسب عن طريق تلقي عائد إضافي والعكس صحيح. إذا كان على المستثمرين الاختيار بين أصلين يقدم كلاهما نفس معدل العائد فسيختارون الاستثمار بمستوى أقل من المخاطرة. أو إذا كان على المستثمرين الاختيار بين أصلين لهما نفس مستوى المخاطرة فسيختارون الاستثمار بمعدل عائد أكبر.

والعائد (Return) هو الدخل الذي يحصل عليه المستثمر على الاستثمار. 

ويتم التعبير عن معدل العائد (Rate of return) كنسبة مئوية من المبلغ الأساسي المستثمر.

ومبلغ العائد على الاستثمار هو دالة على ثلاثة عناصر :

1. المبلغ المستثمر (Amount invested).

2. طول الوقت الذي يتم فيه استثمار هذا المبلغ (Length of time that amount is invested).

3. معدل العائد على الاستثمار (rate of return on the investment).

مثال : يستثمر المستثمر 10000$ لمدة 6 أشهر فقط ويكسب 250$ على الاستثمار

  معدل العائد السنوي = (250$ ÷ 10000$) × (12 شهرًا ÷ 6 أشهر) = 5٪