المحاضرة رقم 2 :المعايير الأخلاقية مقابل المعايير القانونية (ETHICAL VS. LEGAL STANDARDS) : 

في كثير من الأحيان يكون لأصحاب المصلحة توقعات أخلاقية مشتركة (common ethical expectations). في أوقات أخرى سيكون لدى أصحاب المصلحة المختلفين : 

1. تصورات ووجهات نظر مختلفة (different perceptions and perspectives). 

2. ويستخدمون معايير مختلفة لتقرير ما إذا كان الشيء مفيدًا و / أو أخلاقيًا 

(use different criteria to decide whether something is beneficial and/or ethical). 

غالبًا ما تقنن القوانين واللوائح الإجراءات الأخلاقية التي تؤدي إلى نتائج أفضل لكلاً من : 

1. المجتمع (society). 

2. أو مجموعات محددة من أصحاب المصلحة (specific groups of stakeholders). 

على سبيل المثال تتطلب بعض القوانين واللوائح من الشركات وممثليها قول الحقيقة (tell the truth). تتطلب إفصاحات مكتوبة محددة (specific written disclosures) في التسويق والمواد الأخرى. يعتبر الالتزام بهذه القواعد عملاً أخلاقياً (ethical action) إنها تخلق نتيجة مرضية أكثر وتتوافق مع التوقعات الأخلاقية لأصحاب المصلحة. على سبيل المثال ضع في اعتبارك متطلبات الإفصاح التي يفرضها منظمو الأوراق المالية فيما يتعلق بمخاطر الاستثمار. يؤدي الامتثال لهذه القواعد إلى نتائج أفضل لك ولعملائك وصاحب العمل. أولاً يقلل الامتثال للقاعدة من مخاطر قيام العملاء بالاستثمار في الأوراق المالية دون فهم المخاطر التي تنطوي عليها مما يقلل بدوره من مخاطر قيام العملاء بـ : 

1. تقديم شكاوى (file complaints). 

2. و / أو اتخاذ إجراءات قانونية (take legal action). 

إذا انخفضت قيمة استثماراتهم (their investments decline in value). 

كما أن الامتثال للقواعد (Complying with the rules) يقلل أيضًا من خطر قيام المنظمين بـ : 

1. بدء تحقيق (initiate an investigation). 

2. أو توجيه اتهامات (file charges). 

3. و / أو تأديب أو معاقبة (discipline or sanction) كلاً من : 

1. أنت (you). 

2. و / أو صاحب العمل (your employer). 

قد يؤدي أي من هذه الإجراءات إلى تعريض : 

1. سمعتك وآفاقك المستقبلية (Your reputation and future prospects). 

2. وسمعة وآفاق صاحب العمل (Reputation and prospects of the employer). 

للخطر. 

السلوك الذي يقلل من هذه المخاطر (على سبيل المثال اتباع قواعد الإفصاح following disclosure rules) يعتبر أخلاقيًا حيث يؤدي إلى نتائج أفضل لك ولعملائك وصاحب عملك ويتوافق مع التوقعات الأخلاقية لمختلف أصحاب المصلحة (conforms to the ethical expectations of various stakeholders). 

على الرغم من أن القوانين تقنن (codify) في كثير من الأحيان الإجراءات الأخلاقية إلا أن السلوك القانوني والأخلاقي ليس هو نفسه دائمًا. فكر في الرسم التخطيطي في الشكل التوضيحي التالي. 

العديد من أنواع السلوك قانونية وأخلاقية ولكن قد تكون بعض السلوكيات قانونية وبعض السلوكيات الأخرى غير اخلاقية. يمكن اعتبار : 

1. بعض السلوكيات (Some behaviors). 

2. أو الأنشطة القانونية (Legal activities). 

غير أخلاقية وقد تُعتبر بعض السلوكيات أو الأنشطة التي تعتبر أخلاقية غير قانونية (deemed illegal) في بعض الولايات. 

قد تكون أعمال العصيان المدني (Civil Disobedience) .. مثل الاحتجاجات السلمية (peaceful protests) .. ردًا على القوانين التي يعتبرها الأفراد غير أخلاقية. يمكن اعتبار فعل العصيان المدني في حد ذاته أخلاقيًا ومع ذلك فهو ينتهك القوانين المحلية القائمة. 

لدى صناعة الاستثمار أمثلة على السلوك الذي قد يكون قانونيًا ولكن يعتبره البعض غير أخلاقي. بعض البلدان .. على سبيل المثال .. ليس لديها قوانين تحظر التداول أثناء امتلاك معلومات مادية غير عامة (laws prohibiting trading while in possession of material nonpublic information) ولكن العديد من المتخصصين في الاستثمار ومعهد المحللين المالين المعتمدين (CFA) يعتبرون مثل هذا التداول غير أخلاقي (unethical). 

مجال آخر قد تتعارض فيه الأخلاق والقوانين هو مجال "الإبلاغ عن المخالفات / كشف الفساد whistleblowing". يشير الإبلاغ عن المخالفات إلى إفشاء فرد عن نشاط (activity) : 

1. غير أمين (dishonest). 

2. أو فاسد (corrupt). 

3. أو غير قانوني (illegal). 

من قبل منظمة أو حكومة (organization or government). 

اعتمادًا على الظروف قد ينتهك (violate) المبلغون (whistleblower) عن المخالفات : 

1. السياسات التنظيمية (organizational policies). 

2. وحتى القوانين المحلية (local laws). 

وبالتالي قد يتم اعتبار تصرفات المبلغين عن المخالفات غير قانونية (illegal) ومع ذلك يعتبرها البعض أخلاقية (ethical).

 

يدافع (advocate) بعض الأشخاص عن أن : 

1. زيادة التنظيم (increased regulation) في صناعة الاستثمار. 

2. والمراقبة لسلوك المشاركين (monitoring of the behavior of participants) في صناعة الاستثمار . 

ستزيد الثقة في الأسواق المالية (increase trust in the financial markets). على الرغم من أن هذا النهج قد ينجح في بعض الظروف إلا أن القانون ليس دائمًا أفضل آلية لتقليل السلوك غير الأخلاقي (not always the best mechanism to reduce unethical behavior) لعدة أسباب. 

أولاً تتبع القوانين عادةً ممارسات السوق (market practices) حيث قد تصمم الجهات التنظيمية : 

1. قوانين (laws) استباقية (proactively). 

2. ولوائح (regulations) استباقية (proactively). 

لمعالجة الممارسات الحالية أو المتوقعة (address existing or anticipated practices) التي قد تؤثر سلبًا (adversely affect) على : 

1. عدالة الأسواق (fairness of markets). 

2. وكفاءة الاسواق (efficiency of markets). 

أو تصمم بشكل تفاعلي قوانين ولوائح استجابة لأزمة أو حدث أدى إلى : 

1. خسائر مالية كبيرة (significant monetary losses). مثل الازمة المالية العالمية لعام 2008 !! 

2. وفقدان الثقة / الثقة في النظام المالي (loss of confidence/trust in the financial system). 

عادةً ما تستغرق استجابات الجهات التنظيمية (Regulators’ responses) وقتًا طويلاً حيث : 

قد تستمر الممارسة الإشكالية أو حتى تنمو (problematic practice may continue or even grow). 

بمجرد سن القانون الجديد قد يكون : 

1. غامضًا ومتضاربًا (vague, conflicting). 

2. و / أو ضيق النطاق للغاية (too narrow in scope). 

قد يقلل (reduce) القانون الجديد أو حتى يلغي (eliminate) النشاط الحالي بينما يخلق في نفس الوقت فرصة لنشاط مختلف (An opportunity for a different activity) ولكنه نشاط إشكالي بالمثل (similarly problematic activity). بالإضافة إلى ذلك تختلف القوانين عبر البلدان أو الولايات القضائية مما يسمح للممارسات المشكوك فيها (questionable practices) بالانتقال إلى الأماكن التي تفتقر إلى القوانين ذات الصلة بالممارسة المشكوك فيها. 

تخضع القوانين أيضًا لكلاً من : 

1. التفسير (interpretation). 

2. والامتثال (compliance). 

من قبل المشاركين في السوق الذين قد يختارون : 

1. تفسير القانون بأكثر الطرق فائدة ممكنة (interpret the law in the most advantageous way possible). 

2. أو يؤخرون الامتثال حتى تاريخ لاحق (delay compliance until a later date). 

لهذه الأسباب فإن القوانين واللوائح غير كافية لضمان السلوك الأخلاقي (insufficient to ensure the ethical behavior) لكلاً من : 

1. محترفي الاستثمار (investment professionals). 

2. والمشاركين في السوق (market participants). 

يتجاوز (goes beyond) السلوك الأخلاقي ما هو مطلوب قانونيًا ويشمل ما تعتبره : 

1. المجموعات المجتمعية (societal groups). 

2. أو المجتمعات المجتمعية (societal communities) المختلفة .. بما في ذلك الجمعيات المهنية (professional associations). 

سلوكًا صحيحًا من الناحية الأخلاقية. 

للتصرف بشكل أخلاقي يجب أن يكون الأفراد قادرين على : 

1. التفكير في حقائق الموقف (think through the facts of the situation). 

2. واتخاذ خيارات جيدة (make good choices). 

حتى في حالة عدم وجود (absence) : 

1. قوانين واضحة (clear laws). 

2. أو قواعد واضحة (clear rules). 

في كثير من الحالات لا توجد : 

1. خوارزمية بسيطة (simple algorithm). 

2. أو معادلة بسيطة (simple formula). 

تؤدي دائمًا إلى مسار عمل أخلاقي (always lead to an ethical course of action). 

تتطلب الأخلاق الحكم (judgment) والقدرة (the ability)على اتخاذ قرارات مدروسة والوصول إلى استنتاجات معقولة. 

يتطلب الحكم الأخلاقي الجيد النظر بنشاط في مصالح أصحاب المصلحة ومحاولة إفادة العديد من أصحاب المصلحة (stakeholders) مثل : 

1. العملاء (clients). 

2. والعائلة (family). 

3. والزملاء (colleagues). 

4. وأرباب العمل (employers) 

5. والمشاركين في السوق (market participants) .. وما إلى ذلك 

   - وتقليل المخاطر بما في ذلك مخاطر السمعة (reputational risk). 

تكاليف السلوك غير الأخلاقي في أسواق رأس المال (Costs of Unethical Behavior in Capital Markets) : 

سوف يجتذب مشغلو أسواق رأس المال غير الأخلاقيين قريبًا التدقيق التنظيمي (regulatory scrutiny) في معظم السلطات القضائية. سيؤدي ذلك إلى زيادة 

1. تكاليف الامتثال (compliance costs). 

2. والرسوم القانونية (legal fees). 

3. والعقوبات المحتملة (possible penalties). 

بالإضافة إلى ذلك سوف : 

1. تتضاءل سمعة الشركة من حيث الجدارة بالثقة (firm’s reputation of trustworthiness will diminish). 

2. وقد تخسر الشركة كميات هائلة من الأصول الخاضعة للإدارة (assets under management - AUM) التي تتلقى على أساسها تعويضات بسيطة. 

ويمكن أن تعاني أسواق رأس المال بشكل عام من تدهور سمعة المشاركين فيها. 

بينما يكافح المستثمرون لتحديد ما إذا كان مستشارهم (advisor) موثوق بدرجة كافية فقد يطلبون عائدًا أكبر للتعويض عن المخاطر الإضافية المتصورة. 

يمكن أن يؤدي ارتفاع العائد المطلوب إلى : 

1. انخفاض الاستثمار (lower investment). 

2. ومستويات منخفضة من النشاط الاقتصادي (lower levels of economic activity). 

وقد يتم تقليل القوى العاملة الاستشارية (advisor labor force) حيث تكافح الشركات من أجل المنافسة. 

قد تضطر الشركات غير المرتبطة بالسلوك غير الأخلاقي إلى إغلاق أبوابها مما يؤدي إلى زيادة العواقب الاقتصادية. 

يمكن أن يفقد مستشارو الاستثمار المرتبطون شخصيًا بالسلوك غير الأخلاقي سمعتهم .. ويعانون من انخفاض الدخل .. بل ويفقدون وظائفهم. 

وفي بعض الحالات ستتم معاقبة الشركة بعقوبات مدنية (civil penalties) وسيعاقب الأفراد المتورطون بعقوبات جنائية (criminal penalties). 

أطر صنع القرار الأخلاقي (ETHICAL DECISION-MAKING FRAMEWORKS) : 

يمكن لكلاً من : 

1. القوانين (Laws). 

2. واللوائح (regulations) 

3. والمعايير المهنية (professional standards). 

4. ومدونات قواعد السلوك (codes of ethics). 

أن توجه السلوك الأخلاقي (guide ethical behavior) لكن الحكم الفردي (individual judgment) عنصر حاسم (critical ingredient) في : 

1. اتخاذ الخيارات المبدئية (making principled choices). 

2. والانخراط في السلوك المناسب (engaging in appropriate conduct). 

تتمثل إحدى إستراتيجيات زيادة الثقة في صناعة الاستثمار في : 

1. زيادة قدرة المشاركين في السوق (increase the ability of market participants). 

2. وزيادة تحفيز المشاركين في السوق (increase the motivation of market participants). 

على التصرف بشكل أخلاقي ومساعدتهم على تقليل احتمالية اتخاذ إجراءات غير أخلاقية (unethical actions). 

من خلال دمج الأخلاقيات في أنشطة صنع القرار للموظفين يمكن للشركات : 

1. تعزيز قدرة الموظفين (enhance the ability of employees). 

2. وتحفيز الموظفين (motivation of employees). 

على التصرف بشكل أخلاقي وبالتالي تقليل احتمالية التصرفات غير الأخلاقية 

      (reducing the likelihood of unethical actions). 

تتيح القدرة على ربط : 

إطار عمل اتخاذ القرار الأخلاقي (ethical decision-making framework). 

بمدونة أخلاقيات الشركة أو المهنة (firm’s or profession’s code of ethics) لمتخصصي الاستثمار 

إحياء مبادئ مدونة الأخلاق (principles of the code of ethics to life). 

يمكن تعزيز الرغبة الطبيعية (natural desire) لمحترف الاستثمار في "فعل الشيء الصحيح do the right thing" من خلال بناء ثقافة (building a culture) : 

1. النزاهة (integrity). 

2. والمساءلة (accountability) 

في مكان العمل. 

قد يكون : 

1. تطوير (Development). 

2. والحفاظ على (maintenance). 

3. وإثبات (demonstration). 

ثقافة قوية للنزاهة (strong culture of integrity) داخل الشركة من قبل الإدارة العليا العامل الوحيد الأكثر أهمية (single most important factor) في تعزيز السلوك الأخلاقي بين موظفي الشركة. 

يعد اعتماد مدونة (Adopting a code) تحدد بوضوح المبادئ الأخلاقية التي توجه عمليات : 

1. التفكير (processes). 

2. والسلوك (conduct). 

الذي تتوقعه الشركة من موظفيها خطوة أولى حاسمة (critical first step). 

لكن مدونة الأخلاق .. على الرغم من ضرورتها .. غير كافية (insufficient). إن مجرد انشاء الرغبة في فعل الصواب (Simply nurturing an inclination to do right) لا يتناسب مع العديد من القرارات اليومية التي يتخذها خبراء الاستثمار. نحن بحاجة إلى ممارسة مهارات اتخاذ القرار الأخلاقي لتطوير الذاكرة العضلية (ethical decision-making skills to develop the muscle memory) اللازمة للأشخاص الأخلاقيين بشكل أساسي لاتخاذ قرارات جيدة على الرغم من حقيقة : 

1. نزاعاتنا الطبيعية (natural conflicts). 

2. وغريزتنا الطبيعية (natural instinct). 

للحفاظ على الذات (self-preservation). 

تمامًا كما يحول (transform) : 

1. التدريب (coaching). 

2. والممارسة (practice). 

قدرتنا الطبيعية على الجري عبر مجال ما (run across a field) إلى : 

1. التقنية (technique). 

2. والقدرة على التحمل (endurance) 

اللازمتين لادارة السباق (required to run a race) إن : 

1. التعليم (teaching). 

2. والتعزيز / التوطيد (reinforcing). 

3. والممارسة (practicing). 

لمهارات اتخاذ القرار الأخلاقي (ethical decision-making skills) يعدنا لمواجهة القضايا الصعبة بشكل فعال (effectively). 

من الجيد للأعمال التجارية والأفراد والشركات والصناعة والأسواق .. وكذلك المجتمع ككل .. 

الانخراط في مهنة إدارة الاستثمار بطريقة أخلاقية عالية (highly ethical manner). 

إن الثقافة الأخلاقية القوية المبنية على مجموعة محددة من المبادئ والتي تساعد : 

1. الأشخاص الصادقين (honest people). 

2. و الأشخاص الأخلاقيين (ethical people). 

على الانخراط في السلوك الأخلاقي سوف يؤدى الى : 

1. تعزيز ثقة المستثمرين (foster the trust of investors). 

2. أسواق مالية عالمية قوية (robust global financial markets). 

3. وتفيد المجتمع في نهاية المطاف (ultimately benefit society). 

هذا هو سبب أهمية الأخلاق. 

إطار اتخاذ القرار الأخلاقي (The Framework for Ethical Decision-Making) : 

عند مواجهة قرارات يمكن أن تؤثر على العديد من أصحاب المصلحة (stakeholders) يجب أن يكون لدى المتخصصين في مجال الاستثمار (investment professionals) مجموعة جيدة من المبادئ (principles) وبخلاف ذلك يمكن أن تؤدي عمليات تفكيرهم (their thought processes) .. في أحسن الأحوال .. إلى التردد / الحيرة (indecision) .. وفي أسوأ الأحوال .. الى : 

1. السلوك الاحتيالي (fraudulent conduct). 

2. وتدمير الثقة العامة (destruction of the public trust). 

يعد إنشاء إطار عمل أخلاقي لتوجيه عملية التفكير الداخلي الخاصة بك (guide your internal thought process) فيما يتعلق بكيفية التصرف (how to act) خطوة حاسمة (crucial step) للانخراط في السلوك الأخلاقي. يشعر محترفو الاستثمار عمومًا بالراحة عند التحليل واتخاذ القرارات من منظور اقتصادي economic perspective (الربح / الخسارة). بالنظر إلى أهمية السلوك الأخلاقي في القيام بالمسؤوليات المهنية (professional responsibilities) من المهم أيضًا : 

1. تحليل القرارات (analyze decisions). 

2. وعواقبها المحتملة (their potential consequences). 

من منظور أخلاقي. 

إن استخدام إطار عمل لاتخاذ القرارات الأخلاقية سيساعد محترفي الاستثمار على دراسة خياراتهم بفعالية (effectively examine their choices) في سياق المصالح المتضاربة المشتركة مع التزاماتهم المهنية (conflicting interests common to their professional obligations). 

على سبيل المثال : 

1. البحث وجمع المعلومات (researching and gathering information). 

2. ووضع توصيات الاستثمار (developing investment recommendations). 

3. وإدارة الأموال للآخرين (managing money for others). 

سيسمح مثل هذا الإطار لمحترفي الاستثمار بتحليل واختيار الخيارات بطريقة تسمح لهم بتلبية معايير عالية من السلوك الأخلاقي (high standards of ethical behavior). يوفر إطار اتخاذ القرار الأخلاقي لمحترفي الاستثمار أداة لمساعدتهم على الالتزام بمدونة قواعد الأخلاق (adhere to a code of ethics). من خلال تطبيق الإطار وتحليل الظروف الخاصة لكل بديل متاح يستطيع محترفو الاستثمار تحديد أفضل مسار للعمل للوفاء بمسؤولياتهم بطريقة أخلاقية (best course of action to fulfill their responsibilities in an ethical manner). 

سيساعد إطار صنع القرار الأخلاقي صانع القرار على : 

1. رؤية الموقف من وجهات نظر متعددة (see the situation from multiple perspectives). 

2. والانتباه إلى جوانب الموقف التي قد تكون أقل وضوحًا من منظور قصير المدى يركز على الذات 

(pay attention to aspects of the situation that may be less evident with a short-term, self-focused perspective). 

الهدف من الحصول على صورة أوسع للموقف هو أن تكون قادرًا على إنشاء خطة عمل (create a plan) : 

1. أقل احتمالًا لإلحاق الضرر بأصحاب المصلحة (less likely to harm stakeholders). 

2. وأكثر احتمالًا لفائدة أصحاب المصلحة (more likely to benefit stakeholders). 

إذا كان صانع القرار لا يعرف أو يفهم آثار أفعاله على أصحاب المصلحة فمن المرجح أن يحدث : 

1. اتخاذ قرار (making a decision). 

2. واتخاذ إجراءات (taking action). 

تضر أصحاب المصلحة حتى لو كان ذلك عن غير قصد (unintentionally). 

أخيرًا يساعد إطار صنع القرار الأخلاقي صانعي القرار على : 

1. شرح (explain). 

2. وتبرير / تفسير (justify) 

أعمالهم لجمهور أوسع من أصحاب المصلحة. 

تم تصميم أطر اتخاذ القرار الأخلاقية لتسهيل عملية صنع القرار لجميع القرارات (for all decisions). إنها تساعد الناس على النظر إلى القرار وتقييمه من وجهات نظر متعددة (multiple perspectives) وتمكينهم من تحديد القضايا المهمة التي قد لا يفكرون فيها بطريقة أخرى. 

سيساعدك استخدام إطار عمل اتخاذ القرار الأخلاقي باستمرار على تطوير : 

1. الحكم السليم / الصائب (sound judgment). 

2. ومهارات اتخاذ القرار (decision-making skills). 

3. وتجنب اتخاذ القرارات التي لها عواقب أخلاقية غير متوقعة (avoid making decisions that have unanticipated ethical consequences). 

تأتي أطر صنع القرار الأخلاقية في أشكال عديدة وبدرجات متفاوتة من التفاصيل. يظهر إطار اتخاذ القرار الأخلاقي العام في الشكل التالي : 

تتضمن عملية اتخاذ القرار الأخلاقي مراحل متعددة (multiple phases) لكل منها مكونات متعددة (multiple components). غالبًا ما تكون العملية متكررة .. وقد تنتقل أنت "صانع القرار decision maker" بين المراحل بترتيب مختلف عما هو معروض. للتبسيط سنناقش المراحل بالتتابع. 

في المرحلة الأولية "التحديد Identify" : 

سوف ترغب في تحديد الحقائق الهامة التي لديك .. بالإضافة إلى المعلومات التي قد لا تكون لديك ولكنك ترغب في أن تمنح نفسك فهمًا أكثر اكتمالاً للموقف. 

من المفيد التمييز بين : 

1. الحقائق (facts) 

2. والرأي الشخصي (personal opinion). 

3. والأحكام (judgements). 

4. والتحيزات (biases). 

ستحتاج أيضًا إلى تحديد أصحاب المصلحة (stakeholders) : 

1. العملاء (clients). 

2. والأسرة (family). 

3. والزملاء (colleagues). 

4. وصاحب العمل (employer). 

5. والمشاركين في السوق (market participants). 

وما إلى ذلك 

والواجبات التي يتعين عليك القيام بها تجاه كل منهم. ستحتاج بعد ذلك إلى تحديد : 

1. المبادئ الأخلاقية (ethical principles). 

2. و / أو المتطلبات القانونية (legal requirements). 

ذات الصلة (relevant) التي قد تنطبق على الموقف. يجب عليك أيضًا تحديد : 

1. أي تضارب محتمل في المصالح ملازم للموقف 

(potential conflicts of interest inherent in the situation). 

2. أو تضارب في الواجبات التي تتحملها تجاه الآخرين (conflicts in the duties you hold to others). 

على سبيل المثال قد يتعارض واجبك تجاه العميل مع واجبك تجاه صاحب العمل. 

المرحلة الثانية "الاخذ بعين الاعتبار Consider" : 

المرحلة الثانية من اتخاذ القرار الأخلاقي سوف تستغرق وقتًا للنظر في : 

1. التأثيرات الظرفية (situational influences) 

2. بالإضافة إلى التحيزات السلوكية الشخصية (personal behavioral biases) 

التي يمكن أن تؤثر على تفكيرك وبالتالي اتخاذ القرار. يمكن أن تتضمن هذه : 

1. التأثيرات (biases). 

2. والتحيزات الظرفية (situational influences). 

الرغبة في : 

1. إرضاء رئيسك في العمل (please your boss). 

2. وأن ينظر إليها زملائك وعائلتك على أنهم ناجحون 

    (to be seen as successful by your peers and family). 

بهدف : 

1. كسب القبول (gain acceptance). 

2. وكسب مكافأة كبيرة (earn a large bonus). 

وما إلى ذلك. 

خلال هذه المرحلة يمكنك طلب إرشادات إضافية من مصادر موثوقة (seek additional guidance from trusted sources) - ربما : 

1. أحد أفراد العائلة (family member). 

2. أو زميل (colleague). 

3. أو معلم / ناصح (mentor). 

بحيث يمكنه : 

- مساعدتك في التفكير في الموقف (think through the situation). 

- ومساعدتك في تحديد وتقييم الإجراءات البديلة (help you identify and evaluate alternative actions). 

يمكنك .. وبهدف الحصول على المساعدة .. اللجوء إلى : 

1. قسم الامتثال (compliance department).

2. أو يمكنك استشارة مستشار قانوني خارجي (consult outside legal counsel). 

يعد البحث عن إرشادات إضافية خطوة حاسمة في عرض الموقف من وجهات نظر مختلفة. يجب أن تطلب التوجيه من شخص .. ربما يكون خارج الشركة .. لا يتأثر بنفس التأثيرات الظرفية والتحيزات السلوكية كما أنت وبالتالي يمكنه تقديم منظور جديد (fresh perspective). يجب عليك أيضًا طلب التوجيه من سياسات وإجراءات شركتك ومن قانون ومعايير معهد المحللين المالين المعتمدين (CFA). قد يكون من الأساليب المفيدة تخيل كيف يمكن أن يتصرف نظير أو نموذج يحتذى به في الموقف. 

المرحلة الثالثة "القرار والتصرف Decide and act" 

من إطار العمل هي اتخاذ القرار والعمل. بعد أن تصرفت في قرارك يجب أن تأخذ الوقت الكافي للتفكير وتقييم قرارك ونتائجه. 

1. هل كانت النتيجة كما توقعت ؟ لما و لما لا ؟ 

2. هل حددت بشكل صحيح جميع الحقائق الهامة 

3. وأصحاب المصلحة 

4. والواجبات تجاه أصحاب المصلحة 

5. وتضارب المصالح 

6. والمبادئ الأخلاقية ذات الصلة؟ 

7. هل فكرت في التأثيرات الظرفية؟ 

8. هل حددت التحيزات السلوكية الشخصية التي قد تؤثر على تفكيرك؟ 

9. هل طلبت التوجيه الكافي؟ 

10. هل فكرت في مجموعة متنوعة من الإجراءات البديلة وقمت بتقييمها بشكل صحيح؟ 

قد ترغب في التفكير في القرار عدة مرات حيث تصبح العواقب الفورية وطويلة المدى لقرارك وأفعالك واضحة. 

غالبا ما تكون هذه العملية تكرارية. بعد تحديد الحقائق ذات الصلة والنظر في التأثيرات الظرفية قد تقرر .. على سبيل المثال .. أنه لا يمكنك اتخاذ قرار بدون مزيد من المعلومات. يمكنك طلب إرشادات إضافية حول كيفية الحصول على المعلومات التي تحتاجها. يمكنك أيضًا البدء في التفكير في إجراءات بديلة (Alternative procedures) تتعلق بكيفية المتابعة استنادًا إلى توقعات ما ستكشفه المعلومات الإضافية أو يمكنك الانتظار حتى تحصل على مزيد من المعلومات والتفكير فيما قمت به وتعلمته حتى الآن وبدء العملية مرة أخرى. في بعض الأحيان يمكن أن تكون الحالات معقدة وقد تكشف التكرارات المتعددة أنه لا يمكن إنشاء حل مقبول تمامًا (Solution perfectly acceptable). يمكن أن يساعدك تطبيق إطار عمل أخلاقي لاتخاذ القرار في تقييم الموقف حتى تتمكن من اتخاذ أفضل قرار ممكن (best possible decision). 

المرحلة الرابعة "التفكير" : 

حيث تطبيقات إطار العمل الموضح في الشكل التوضيحي السابق (إطار اتخاذ القرار الأخلاقي). 

وقد لا تظهر جميع عواقب القرار على الفور بعد التنفيذ بفترة وجيزة. وبالتالي يجب على صانعي القرار إعادة النظر في قراراتهم بشكل دوري لتحديد العواقب طويلة المدى التي قد تكون قد تطورت. 

تطبيق الإطار (Applying the Framework) : 

لتوضيح كيف يمكن تطبيق إطار العمل في حياتك المهنية ضع في اعتبارك السيناريو الوارد في المثال التالي. 

المحاضرة 

رابط ملف الـ PDF الخاص بالمحاضرة

اضغط هنا