التحليل المالي (Financial analysis) :

التحليل المالي هو عملية تقوم على فحص أداء الشركة في سياق :

1. صناعتها (Its manufacture).
2. وبيئتها الاقتصادية (its economic environment).

وذلك بهدق التوصل إلى قرار أو توصية.

غالبًا ما تتعلق القرارات والتوصيات التي يتناولها المحللون الماليون بتوفير رأس المال للشركات - على وجه التحديد وما إذا كان يجب الاستثمار في :

1. سندات الدين للشركة (Debt securities of the company).
2. أو أسهم الملكية للشركة (Equity shares of the company).

وبأي سعر.

يشعر المستثمر في سندات الدين بالقلق بشأن قدرة الشركة على دفع كلاً من :

1. الفائدة (Interest).
2. وسداد القرض الأساسي (Pay off the principle loan).


في حين ان المستثمر في اسهم الملكية هو مالك له مصلحة متبقية في الشركة ويهتم بـ :

1. قدرة الشركة على دفع أرباح الأسهم (The company's ability to pay dividends).
2. واحتمال زيادة سعر سهمها (The possibility of increasing its share price).

بشكل عام ينصب التركيز المحوري للتحليل المالي على تقييم قدرة الشركة على جني عائد على رأس مالها يساوي على الأقل تكلفة رأس المال هذا وذلك بهدف :

1. تنمية عملياتها بشكل مربح (Profitably growing its operations).
2. توليد نقدية كافية للوفاء بالالتزامات (Generate sufficient cash to meet obligations).
3. واستغلال الفرص (take advantage of opportunities).

يبدأ التحليل المالي بالمعلومات الموجودة في التقارير المالية للشركة. تتضمن هذه التقارير المالية كلاً من :

1. القوائم المالية المدققة (Audited financial statements).
2. و الإفصاحات الإضافية المطلوبة من قبل السلطات التنظيمية (Additional disclosures required by regulatory authorities).
3. وأي تعليقات مصاحبة من قبل الإدارة (any accompanying comments by management).

يوفر تحليل القوائم المالية أساسًا يمكّن المحلل من فهم المعلومات الأخرى التي تم جمعها بشكل أفضل من البحث خارج التقارير المالية.